Le projet a pour but d'étudier le rôle de la gestion du risque de taux d'intérêt par les banques et la relation avec les taux sous-jacents aux crédits aux firmes et ménages. Le projet vise à documenter dans quelles mesures les contraintes, auxquelles les banques à forte exposition au risque de taux d'intérêt sont confrontées, mènent ces banques à exiger une compensation plus importante pour l'unité marginale de risque à laquelle ces banques s'exposent en accordant des crédits. Le projet permettrait de mettre en lumière l'importance du pouvoir de marché des banques ainsi que l'hétérogénéité à l'exposition au risque de taux dans la capacité qu'ont les banques à augmenter les taux de crédits.
Dans un second temps, une autre problématique que le projet vise à documenter est la transmission de ce canal sur les taux des crédits aux entreprises vers les taux des crédits aux gouvernements, possiblement via des mécanismes d'arbitrage.
